Come investire e acquistare ORO? Guida 2022 al metallo giallo

Perché investire nell'oro?

L'oro, bene rifugio e anticiclico

A differenza di un investimento azionario o immobiliare, l'oro non crea ricchezza. Possedere oro non consente di percepire dividendi o affitti. Allora perché investire in oro?

Il motivo principale è che l'oro è un bene rifugio. Da secoli, il metallo prezioso è utilizzato come moneta di scambio. Inoltre, le banche centrali di tutto il mondo detengono le riserve auree più importanti. La Banca di Francia ha più di 2.400 tonnellate d'oro nei suoi caveau e le banche centrali dell'eurozona ne detengono complessivamente più di 10.000 tonnellate. È un modo per aumentare la fiducia nella moneta.

E in caso di crisi, quando la fiducia degli investitori vacilla, è proprio questa caratteristica che viene ricercata: l'oro ha sempre avuto valore e lo avrà sempre. Durante le crisi bancarie, molti risparmiatori hanno quindi il riflesso di svuotare i propri conti correnti per detenere banconote o acquistare oro “reale e tangibile”!

Nella gestione del proprio patrimonio, l'oro può quindi fungere da ammortizzatore in tempi di crisi. Quando le azioni scendono, il prezzo dell'oro tende a salire: si dice che l'oro è un valore anticiclico. Il grafico sottostante illustra la correlazione inversa tra azioni e oro.

Andamento dell'oro e delle azioni (americane). Fonti: S&P, FRED, Finance Héros.

Sebbene la correlazione inversa tra oro e azioni non sia perfetta, si nota che l'oro ha registrato un aumento durante lo scoppio della bolla finanziaria delle dotcom, la crisi dei subprime e la crisi del Covid-19.

Investire nell'oro per proteggersi dall'inflazione

La moneta fiduciaria può essere creata all'infinito. Si parla di creazione monetaria o, più prosaicamente, di “stampare banconote”. Ma creando troppa moneta se ne deprezza il valore. In altre parole, si genera inflazione.

Al contrario, l'oro è presente sulla Terra in quantità limitata. Il suo valore non è quindi manipolabile. Il potere d'acquisto di un grammo d'oro è stabile, a differenza del potere d'acquisto di un euro, che tende a diminuire nel tempo. Ciò significa che in caso di forte inflazione, il prezzo dell'oro tenderà ad aumentare.

È quindi possibile utilizzare l'oro come strumento di protezione contro l'inflazione futura. Detto questo, in caso di inflazione moderata, le azioni offrono una protezione migliore, poiché l'aumento dei prezzi è integrato nell'aumento dei profitti delle imprese. Storicamente, è soprattutto in periodi di iperinflazione che l'oro ha svolto il suo ruolo di protezione.

Da leggere anche : Quali investimenti privilegiare in periodo di inflazione?

Come investire o acquistare oro fisico?

Acquistare lingotti d'oro

Il primo modo per investire in oro è acquistarlo sotto forma di lingotti o monete. In questo modo si possiede una valuta di scambio riconosciuta, al di fuori del sistema bancario, il che può rassicurare alcuni di voi. Assicuratevi però di avere un luogo dove conservare il vostro oro al riparo dai furti!

È inoltre necessario distinguere tra oro da investimento (la cui purezza deve essere superiore al 90% e che non è soggetto a IVA) e oro commerciale, che si trova nei gioielli o in alcune monete d'oro.

Acquistare oro allo sportello

È possibile acquistare oro presso i banchi di compravendita di metalli preziosi. Si pagherà quindi un premio sull'importo dell'oro acquistato. Il sovrapprezzo corrisponde alla differenza tra il prezzo di vendita e la quotazione dell'oro. Si tratta della remunerazione del commerciante. Il sovrapprezzo dipende dal commerciante, dalla quantità di oro acquistata, dalla qualità del pezzo e dalla sua rarità:

• per un lingotto d'oro da 1 kg, considerate un premio inferiore al 2%;
• per un lingotto da 50 g, calcolate circa il 3% di sovrapprezzo;
• e per una moneta da 20 franchi Napoleone, circa il 5% di sovrapprezzo.

Per investire in oro, privilegiate lingotti e lingottini con una purezza superiore al 99% e il cui prezzo è direttamente collegato alle quotazioni internazionali piuttosto che monete il cui prezzo varia maggiormente nel tempo e nello spazio.

La tassazione dell'oro fisico

Al momento dell'acquisto, l'oro da investimento è esente da TVA. Al momento della rivendita coesistono due regimi:

• Tassazione secondo il regime del plusvalore: 36,2% (19% di imposta e 17,2% di oneri sociali). Dopo 3 anni di detenzione, si accumula ogni anno una detrazione del 5%, cosicché dopo 22 anni il proprio oro è totalmente esente da imposta (ma non dagli oneri sociali!). Attenzione, ciò presuppone che:
• il vostro oro sia completamente tracciabile (lingotto numerato, moneta sigillata);
• siate l'acquirente e il rivenditore dell'oro (fattura nominativa).
• Imposta sui metalli preziosi: 11% sull'importo totale della rivendita, indipendentemente dal fatto che si tratti di una plusvalenza o di una minusvalenza.

⚠️ Assicurati di conservare accuratamente i documenti che ti vengono consegnati al momento dell'acquisto dell'oro, in modo da poter beneficiare del regime di plusvalenza, molto più vantaggioso.

Sullo stesso argomento: come si dichiara l'oro al fisco?

Come acquistare oro cartaceo

Acquistare oro cartaceo

Acquistare oro fisico può essere vincolante, poiché la conservazione dell'oro comporta il rischio di alterazione, perdita o furto. Ciò rappresenta anche un costo non trascurabile. Fortunatamente, non è necessario possedere oro “fisico” per investire in oro. Esistono diversi strumenti finanziari che consentono di replicare il prezzo del metallo giallo.

Investire in oro con gli ETF

Gli ETF (Exchanged Traded Funds) sono fondi di investimento quotati in borsa che replicano un indice azionario. Esistono due tipi di ETF per investire in oro:

• gli ETF che investono in panieri di azioni di società aurifere (miniere d'oro e società di esplorazione);
• gli ETF che investono in contratti a termine sull'oro e che mirano a replicare fedelmente il prezzo dell'oro. Si parla infatti di ETC, ovvero Exchanged Traded Commodities o materie prime quotate in borsa.

Per una replica esatta dei prezzi dell'oro, è preferibile optare per il secondo tipo di ETF.

Ecco una selezione di ETF che replicano i prezzi dell'oro:

• Amundi Physical Gold (ISIN: FR0013416716)
• Xtrackers Physical Gold ETC (ISIN: DE000A1E0HR8)
• Wisdom Tree Physical Gold (ISIN: JE00B1VS3770)

Potete quindi investire in oro da un semplice conto titoli, senza dover uscire di casa! Potete consultare il nostro confronto tra i migliori conti titoli.

✅ È importante sapere che alcune assicurazioni sulla vita consentono anche di investire in oro. È il caso di Linxea avenir, che a nostro avviso è il miglior contratto per investire in oro. Si ha accesso a un certificato sull'oro, che funziona come un ETF. Le commissioni sono più elevate rispetto a quelle di un ETF.

Acquistare oro con effetto leva

L'effetto leva consiste nell'investire oltre il proprio capitale iniziale. Quindi, con 1.000 euro, a seconda dell'effetto leva scelto, è possibile acquistare 2.000, 3.000 o 10.000 euro di oro. In questo modo moltiplicherete i vostri guadagni, ma attenzione: moltiplicherete anche le vostre perdite! Diversi prodotti consentono di investire con effetto leva. È il caso di alcuni ETF, ma per beneficiare di un effetto leva più efficace, sono da privilegiare due tipi di prodotti derivati: i CFD e i turbo.

Attenzione, l'effetto leva comporta rischi aggiuntivi!

I CFD per investire nell'oro

I CFD sono strumenti finanziari che consentono di ottenere la differenza tra il prezzo di acquisto di un'attività e il suo prezzo di vendita, da cui il nome Contract For Difference. Per investire nell'oro, possono essere utili in quanto consentono di ottenere una replica quasi perfetta dei prezzi del metallo giallo.

In questo senso, i CFD sono relativamente semplici da comprendere. Più semplici dei Turbo, di cui parleremo in seguito. Inoltre, consentono di ottenere un effetto moltiplicatore fino a x10 sulle materie prime.

⚠️ Attenzione tuttavia alle richieste di margine: è necessario assicurarsi di disporre di liquidità sufficiente sul proprio conto titoli, nel caso in cui i prezzi dell'oro dovessero evolvere in modo sfavorevole.

➡️ Per acquistare oro con i CFD, ti consigliamo il nostro comparativo per trovare la migliore piattaforma di trading di CFD.

I turbo per investire nell'oro

Un turbo è un prodotto derivato il cui valore dipende dal prezzo di un sottostante. In questo caso, il prezzo dell'oro. Le caratteristiche dei turbo sono le seguenti:

Un turbo è un prodotto derivato il cui valore dipende dal prezzo di un sottostante. In questo caso, il prezzo dell'oro. Le caratteristiche dei turbo sono le seguenti:

• La scadenza – non è obbligatoria, in questo caso si parla di turbo illimitati.
• Il prezzo di esercizio e la barriera di disattivazione (spesso dello stesso importo)

Alla scadenza, riceverete la differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo dell'oro in quel momento, il tutto moltiplicato per un rapporto fissato in anticipo. Attenzione però: se in un determinato momento il prezzo dell'oro scende al di sotto della barriera di disattivazione, perderai la tua puntata iniziale. Per investire a lungo termine, è quindi consigliabile scegliere un turbo con una barriera di disattivazione bassa. Più la barriera è vicina al prezzo attuale, maggiore sarà l'effetto leva.

I turbo consentono anche di scommettere sul calo dei prezzi dell'oro, con o senza effetto leva. I turbo sono accessibili solo tramite un conto titoli: trova il broker di borsa più adatto a te con il nostro comparatore!

L'uso dei turbo e dei CFD è particolarmente utile per cogliere opportunità a breve/medio termine. Consentono inoltre di vendere allo scoperto l'oro per posizionarsi al ribasso.

Tassazione dell'oro cartaceo

Quando si investe in oro cartaceo, la tassazione è quella prevista dal regime fiscale scelto: conto titoli o assicurazione sulla vita.

• Con il conto titoli si applica la normale tassazione sul capitale. Le plusvalenze sono quindi soggette alla flat tax al momento della rivendita, pari al 30% (imposte e oneri sociali inclusi).
• Con l'assicurazione sulla vita, il regime fiscale è leggermente più vantaggioso. Dopo 8 anni di detenzione del contratto, si beneficia di una detrazione annuale sulle plusvalenze e di un'aliquota fiscale ridotta. L'assicurazione sulla vita offre inoltre un regime fiscale favorevole in caso di successione.

Fonte: Finance heros

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